For nogle kommer friværdien af sig selv, mens andre må betale sig til den

Der er i hvert fald flere indikatorer, der peger mod øgede prisstigninger i Aarhus – og måske endda en enkelt, der peger mod afmatning i København.

Afdragsfrihed dominerer i de dyre kommuner

Der er nemlig en meget tydelig tendens til, at de dyreste områder også er der, hvor langt den største del af ejerboligerne er finansieret med afdragsfrie realkreditlån. I 3. kvartal 2025 var der fx realkreditlån i Gentofte Kommune for ca. 68,5 mia. kr. Langt størstedelen – nemlig 78,5 pct. – var lån med afdragsfrihed.

I den anden ende af skalaen ligger Tønder kommune, hvor kun 15 pct. af de i alt 4,9 mia. kr. realkreditlån var med afdragsfrihed.

Generelt er det sådan, at kommuner, hvor over halvdelen af realkreditlånene er med afdragsfrihed, også er de kommuner, hvor boligpriserne er højest. Dvs. kommuner i eller tæt på hovedstaden, og så lige Aarhus og Odder kommuner, der også sniger sig med.

Kreditgodkendelse eller luft i budgettet?

Det er der jo nok en grund til – nemlig at det er rigtig dyrt at eje bolig i og omkring storbyerne. Derfor er det for mange boligejere vanskeligt at betale afdrag på realkreditlånet. Det på trods af, at man skal kunne klare et fastforrentet lån med afdrag, for at blive kreditgodkendt. Kreditgodkendelsen er en ting – noget andet er, hvor stramt et budget man har lyst til at leve for.

To veje til friværdi: Prisstigninger eller afdrag

Men tallene er også med til at fortælle en anden historie. Nemlig den, at i områder med høj vækst i boligpriserne over længere tid kommer friværdien i boligen af sig selv. Her behøver man ikke afdrage på gælden, for prisstigningerne sikrer den stigende formue helt af sig selv. Derfor er der også mindre behov for at afdrage på gælden, hvis man vil spare op i boligen.

Omvendt er der områder i landet, hvor priserne stiger meget lidt år efter år. Hvis man for alvor ønsker at opbygge en friværdi i boligen her, så må man betale sig til den gennem afdrag på gælden. Her kommer den altså ikke af sig selv.

Så det er nok ikke kun fordi, det er billigere at afdrage i de billigere områder, da gælden ikke er så høj. Det er nok også fordi, det er en del af opsparingsstrategien.