#215086
thsv

PHL fatter hat af at beregne den eff.rente på de sparede afdrag!

“Lån uden afdrag har en ydelse efter skat første år på 27.039 kr.
Lånet med afdrag har en ydelse efter skat første år på 48.597 kr., idet afdrag udgør 25.305 kr.”
Og dermed er renten på 23.292 kr eller en beparelse på 3.747 kr som svarer til en eff. rente på 14,8% i forhold til det sparede afdrag!
Husk ligeledes i beregningen at medregne at er spares renter og adm.bidrag på obl.lånet efterhånden som der afdrages. Og at kursen er 1,1 point lavere ved det afdragsfri lån.

En beregning for de 1 mill. med en restgæld på 1.050.000 kr hhv. 1.061.000 kr , banklån på 200.000 til rente på 4% og løbetid på 7 år giver:
Obl.restgæld afdragsfrit på 1.061.000 banklån helt afdraget, der regnes med samme nettoydelse via ydelsen på banklån.
Obl.restgæld 854.585, banklån 174.323 total gæld på 1.028.908 eller over 32.000 kr lavere end ved det afdragsfri lån!

Så en bankrente på 4% er slet ikke nok, kære PHL!

Ved bankrente på 8% er afdrag på begge lån stadigvæk at foretrække. Samlet gæld 1.048.496 kr.
Først ved 10% begynder det at balancere med en samlet gæld på 1.059.326 kr.

Selvfølgelig er den højere restgæld ved det afdragsfri noget værd, hvis renten begynder at stige, men ved uændret renteniveau skal obl.lånet indfris til tæt ved kurs 100…

Ved normal bankrente på 6% er den samlede gæld efter de 7 år på 1.038.373 kr så noget gik galt for PHL i dennes “beregninger”.

PS: Kurserne er åbenbart ændret lidt da jeg får netto på 28.225 hhv. 47.415, kursforskellen er f.eks.1,2 point hos Nordea 96,9 hhv. 95,7. De regner faktisk med 3,5% uden afdrag i deres beregner i dag.