Ja – jeg var ikke helt korrekt – indrømmer jeg – men det var skrevet for ikke at miste lægmand herinde.

“Varigheden" er tilnærmelsesvist lig den kursændring en obligation vil foretage ved renteændringer – men ikke 100% præcist rent matematisk eller økonomisk. Det gode ved varigheden for rettesnor – selv om den ikke er helt rigtig er at den offentliggøres rigtig mange steder f.x. af Københavns Fondsbørs. Hvorimod “Konveksisteten" ikke sådan lige for lægmænd er til at finde.

Men som rettesnor ved mindre renteændringer og der er 2 % nok som jeg skrev allerede ved at være i overkanten så giver “varigheden" et nogenlunde fingerpeg om retningen. Alt andet lige vil en obligation med høj varighed have en høj kursfølsomhed.

Men tak for altid gode input – i debatten.

Man brugere der har lyst til blot at dyrke det lidt mere kan jo læse
http://www.business.aau.dk/~hs/oecon5/Oblnoter2GT.pdf
men er ikke helt let forståeligt – hvis men ikke har en ganske god indsigt i matematik og økonomi vil jeg vove 🙂